芯片这东西，从手机到卫星，到处都离不开它。过去几年，全球半导体市场风起云涌，尤其是2022年到2023年间，一些模拟芯片的价格像坐过山车一样，从高点直线往下掉。拿德州仪器来说，他们的某些模拟芯片市场价从2022年3月开始，一年内就降了80%。
这不是小打小闹，行业报告显示，消费电子和工业领域的芯片报价从几百块钱跌到个位数。彭博社当时报道过，这反映出供应链从短缺转为过剩。为什么会这样？2021年疫情闹得供应链乱套，芯片缺货推高了价格，大家抢着囤货。
结果2022年下半年，经济放缓，手机和电脑销量下滑，库存堆积如山。德州仪器2022年第四季度营收只有46.7亿美元，比前一年同期少了11%，环比也降了3%。博通和意法半导体也跟着调整报价，整体模拟芯片平均价在2023年降了30%。这波降价让下游厂家采购成本低了，但也挤压了利润空间。市场分析师指出，地缘因素加剧了波动，企业开始分散风险，避免依赖单一供应商。
外资芯片公司日子不好过。德州仪器作为模拟芯片大头，库存周期拉长到几个月，2023年第一季度库存价值高达30亿美元。股价也跟着晃荡。亚德诺半导体报告类似问题，毛利率从50%掉到45%。2023年全球半导体营收同比减了15%以上。大家只好减产控成本，德州仪器把产能利用率降下来。彭博社分析，这标志着半导体周期进入下行期。2021年芯片短缺时，企业急着扩产，现在过剩了，又得调整。汽车领域需求稳点，但消费电子拉后腿。手机出货量2023年减了8%，直接影响芯片订单。工业自动化设备采购也慢了。德州仪器客户像苹果和通用电气，都感受到压力。半导体资本支出2023年减了15%。这暴露了供应链的弱点，过去太集中，现在得多元化。
价格战越来越激烈。亚洲供应商产能上来了，德州仪器在中国市场份额小幅下滑。低端产品利润薄，大家转向高端领域。德州仪器2023年推出新电源芯片，瞄准电动汽车。但压力还在，2024年情况稍好点，人工智能拉动需求。彭博社说，价格暴跌短期疼，但长期对消费者有利，推动创新。企业加大研发，开发低功耗产品。供应链重构成了趋势，德州仪器扩美国工厂，2023年投了几十亿美元。博通也这么干。地缘风险让大家分散布局，这趋势到2024年还在继续。2023年底，有些领域复苏，德州仪器预测2024年增长。人工智能应用成了救星，拉动芯片需求。
2019年5月15日，美国对华为出口管制启动，限制先进芯片供应。这事直接推了国内企业一把，让大家重视供应链安全。过去，外资芯片批量生产，价格低，市场份额大。国产芯片性能行，但产量小，成本高，难抢市场。管制后，企业转本土供应商。华为从2019年底开始批量测试替换部件，2020年部分通信设备国产化，2021年扩展到手机和服务器，2022年覆盖核心领域。到2023年2月，华为完成超13000个部件国产化，4000多个电路板迭代多次。
任正非在那年讲话确认三年成果。中芯国际等供应商产能扩。其他公司也动起来。小米2021年12月28日出澎湃P1充电芯片，2022年7月4日出G1电池管理芯片，提升手机续航。OPPO 2021年12月14日发马里亚纳X影像芯片，6纳米工艺，处理照片视频好。vivo 2021年9月2日推V1影像芯片，支持并行计算，提高成像。2022年，中国集成电路产量3242亿块，全球关键产地。国产芯片价格降，竞争力上来了。
产业链调整加速。华为跟供应商签长期协议，2020年投多家设计公司，2021年建联合实验室，2022年产量翻倍。小米澎湃系列跟代工厂测试，OPPO Find X5系列2022年2月首发马里亚纳X。vivo X70系列9月9日用V1，反馈不错。这些推了产业链完善。国产芯片性能升，华为设备稳定好，小米12 Pro充电快，OPPO夜拍清，vivo视频流畅。2022年出口增，产量占全球大份额。供应链安全优先，华为2020年囤关键部件，2021年备方案，2022年全面国产。小米等自研比例升。
技术突破多。华为2021年专利多，小米扩团队，OPPO跟台积电合作，vivo算法优。市场份额移，外资丢订单。国产价降，性价比高。2022年国内占有率升。产业集群起，长三角珠三角投增，2022年新厂产。出口到东南亚，2023年订单多。自给率近50%。
外资市场收缩。高通2023财年第一季度营收94.63亿美元，减12%，净利润22.35亿美元，减34%。英特尔2022第四季度营收140.42亿美元，减31.6%，亏6.61亿美元，减114.3%。三星2022第四季度利润4.3万亿韩元，减69%。AMD 2022年净利润13.2亿美元，减58%。到2025年，情况变。高通2025年第四季度预测好，但三星订单少。全球半导体2025年展望，芯片销售升，由AI和数据中心拉。即使PC手机弱。AMD 2025年预测利润翻三倍，到2030年，数据中心芯片市场到453亿美元。
微软创始人比尔·盖茨2023年说，美国无法阻止中国有伟大芯片。2025年5月，他又提，美国技术禁令迫使中国全力推进芯片制造。外媒评论，管制让出空间，推动中国半导体成长。2025年，中国自给率目标70%，设备进口2024年49.2亿美元，产量激增。华为2025年公布三年AI芯片路线图，双倍Ascend 910系列生产，达60万单位。计划超英伟达。小米2025年5月推自研Xring O1芯片，3纳米工艺，用在小米15S Pro。OPPO和vivo也继续影像芯片，vivo 2022年V2升级AI处理器。Momenta自研芯片装车。
2025年上半年，中国半导体投资4550亿元，降9.8%，但设备资金涌。全球市场2025年从7552.8亿美元到2032年20625.9亿美元，年增9%。中国2023年占全球晶圆产能33%，从2015年19%升。Made in China 2025目标70%国内生产，虽没全达，但进展大。制裁反过来帮了华为，美国公司损失营收。ITIF 2025年10月报告，出口控制帮华为，伤美国企业。华为2025年路图克服产能瓶颈，Ascend 910C产量高，尽管良率30%。
外媒问，断供换来啥？中国芯片产业加速，自给率升，外资利润压。2025年AI芯片市场中国营收81.7亿美元。全球半导体2030年万亿美元，中国份额大。管制没挡住崛起，反而推快。
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